NEW YORK – Le groupe pétrolier américain ConocoPhillips a indiqué jeudi qu’il allait se séparer de ses activités de raffinerie pour l’introduire en Bourse séparément et se concentrer sur le secteur de l’exploration et production, après quoi le PDG Jim Mulva prendra sa retraite.

Le conseil d’administration a approuvé la poursuite de la séparation des activités raffinerie-marketing et exploration-production en deux entreprises autonomes cotées en Bourse à travers la création d’une nouvelle entité pour le secteur raffinerie-marketing, indique ConocoPhillips dans un communiqué.

Après la finalisation de cette opération, ConocoPhillips sera une compagnie importante et géographiquement diverse d’exploration et de production avec des retours solides et des opportunités d’investissements, souligne le groupe.

En tant que société à part, le secteur raffinerie et marketing sera un raffineur indépendant avec un ensemble d’actifs compétitif et divers, ajoute la société.

L’agence de notation financière Moody’s a annoncé qu’elle envisageait à la suite de cette annonce d’abaisser la note attribuée à l’entreprise, actuellement à A1.

L’opération pourrait affaiblir la qualité du crédit de ConocoPhillips et entraîner un abaissement de sa note A1, qui est attribuée aux émetteurs solides, mais susceptibles d’être affectés par des changements de la situation économique, indique Tom Coleman, vice-président de Moody’s, dans un communiqué.

L’agence de notation étudiera la structure capitalistique de la compagnie après la scission, ajoute-t-il. Mais il est improbable que la note de l’entreprise soit abaissée de plus d’un cran, souligne Moody’s.

Dans un communiqué, le PDG de ConocoPhillips, Jim Mulva, a estimé que deux entreprises indépendantes concentrées chacune sur leurs secteurs respectifs seraient mieux positionnées pour poursuivre individuellement leur stratégie.

La séparation des deux secteurs devrait se conclure au premier semestre 2012. Le PDG prévoit de prendre alors sa retraite, indique le groupe.

ConocoPhillips indique sur son site internet posséder au 31 mars 2011 12 raffineries aux Etats-Unis, trois en Europe et une en Asie pour une capacité totale de 2,4 millions de barils de produits raffinés par jour.

Le groupe mène par ailleurs des opérations de production dans 14 pays et d’exploration dans 17 pays. Il produit au total 1,7 million de barils de brut par jour.

Nous pensions qu’un modèle intégré était la meilleure chose pour nous, que nous avions besoin d’être grands et diversifiés pour être compétitifs, a commenté Jim Mulva lors d’une conférence avec les analystes. Mais nous sommes parvenus à la conclusion que la séparation était la meilleure façon de créer de la valeur pour nos actionnaires, a-t-il ajouté.

Cette approche par la +désintégration+ va à l’encontre de la stratégie +achète et grossis+ que la direction a mise en place depuis sa création il y a neuf ans, remarquent dans une note des analystes de Société Générale.

ConocoPhillips est le produit de la fusion de Conoco et de Phillips Petroleum Company en août 2002.

Jim Mulva a souligné que la scission des activités n’affectait pas la stratégie du secteur exploration-production.
Le groupe avait annoncé en mai qu’il prévoyait de mettre en oeuvre un plan de dépenses d’investissement de 28 milliards de dollars, dont presque 90% alloués à l’exploration-production, et de vendre sur cette même période pour 5 à 10 milliards de dollars d’actifs ne s’inscrivant pas dans son coeur d’activité. ConocoPhillips avait déjà vendu pour 7 milliards de dollars d’actifs en 2010.

La scission du groupe ne requiert pas le consentement des actionnaires, mais elle est soumise à l’approbation des autorités réglementaires, souligne ConocoPhillips.

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